<信報> 善用保單應對移英高額稅務

面對英國「全球徵稅」的複雜體系，尤其是高達40%的遺產稅，許多準備移民英國的香港家庭都感到無所適從。然而，只要善用合適的金融工具，便能合法地遞延甚至減免稅項，實現財富的順利傳承。其中，離岸人壽保單在英國稅務享有獨特的優勢，成為專業人士常用於稅務規劃的核心工具。

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離岸人壽保享獨特優勢

在英國，直接持有股票、基金等資產，每年產生的股息或利息收入都有機會繳納稅項，這會削弱資產的複利增長效果。

而把資金投入人壽保單，保單內的所有投資收益及紅利都可以享受「滾存效應」。只要資金保留在保單內，沒有提取出來，無論增值多少，都毋須即時為這些收益繳納英國的資本增值稅。資產可以在一個稅務遞延的環境中持續增長，實現最大的複利效應。

然而，投保人一旦從保單提取款項，甚至退保，全數取回資金，提取的款項則有機會列為個人收入，或會被徵個人入息稅。

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年取5%金額 免即時觸發稅項

不過，英國稅法當中有一項特別規定，名為「5% rule」，保單持有人只要每年從保單中提取不多於已繳總保費5%的金額，便不會即時觸發稅務事件。這5%的限額可持續使用20年，未使用的額度更可累積到下一年，為移英初期的生活開支提供了極大的財務靈活性。

如果投保人的保單是在移英前已生效，更可享用另一個稅務優勢──「年期分攤」（Time Apportionment Relief）。假如投保人大額提取款額，或是完全退保，保單增值部分便需要徵稅，這容易令投保人跌入較高稅階。

但在「年期分攤」之下，增值部分只會計算在英的時間。例如投保人的保單已生效10年，但在一年前才移民英國，今天退保，扣除本金後可取回100萬元，理論上其收入已達到最高稅階45%。但在「年期分攤」後，由於投保人留英時間只是保單生效期的十分之一，故課稅部分只須計10萬元，如沒有其他收入，扣除免稅額後便有機會不用交稅。

保單的稅務優勢還能體現在遺產稅規劃上，在英國的全球徵稅原則下，英國稅務居民離世後，全球資產都須支付40%遺產稅。但原來因受保人離世而作出的保險賠償金額，無論是儲蓄類保單，或是如意外、定期人壽等保障類保單，均不用徵英國稅項。

雖然英國沒有贈予稅，不過，若資產轉讓給親人時有增值，例如物業或股票，則有機會就增值的部分支付資產增值稅。假如是保單，保單持有人於在世時轉名給親人，只要不提取當中的金額，便不用支付資產增值稅，資金更可繼續在保單內滾存。

由於英國稅務複雜，加上每個人的財務狀況都不盡相同，上述的資料僅供參考，建議移英讀者們有需要，還是找專業的財務或稅務顧問作諮詢，量身定制最適合您家庭的稅務與傳承方案。

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作者周榮佳（Wave）從事保險業廿多年，擁有15個專業資格的11本暢銷書作家。現職某大保險公司高級資深區域總監。

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本文/視頻僅代表作者個人觀點

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(原文刊登於2025年11月22日 信報 <保險解碼> — 《善用保單應對移英高額稅務》)

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