<信報> 美國易墮稅網 規劃得宜可慳稅

要數到全球稅務最繁複的國家，非美國莫屬，可說是稅務規劃的「終極大佬」。美國稅務出名霸道，既是全球極少數採用「公民身份」徵稅的國家，稅例更是多如牛毛。雖然美國稅網可謂天羅地網，合規成本十分高，但不代表它是一個稅務地獄。事實上，與之前探討過的加拿大及英國相比，美國在某些關鍵稅項也展現出意想不到的「寬容度」，只要稅務規劃做得好，能省下的稅項不比其他西方國家少。

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小心計算留美天數

要駕馭美國稅務，首先要知道何時會墮入稅網。美國的徵稅原則無遠弗屆，除美國公民外，凡持有「綠卡」（永久居留權）的人士，無論身處地球哪一角落，都自動成為美國稅務居民，必須申報全球收入。大家在金融機構填寫共同滙報標準（CRS）時，經常會問是否美國稅務居民，因為美國是透過FATCA來收集海外收入及資產狀況，故一般會分開申報，而非經CRS。

對於沒有綠卡的人士，亦別掉以輕心。美國設有一條獨特的「實質居住測試」（Substantial Presence Test）。若你在當年逗留美國超過31天，且在過去3年（包括當年及前兩年）按特定公式計算的逗留天數超過183天，便會被視為稅務居民，同樣需要就全球收入繳稅。對於經常往返中美兩地經商的人士，要特別小心計算留美天數，以免墮入稅網。

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不同州份稅率差異大

雖然墮入美國稅網機會高，但在個人入息稅最高稅率方面，美國在部分情況下相對某些發達國家寬鬆。英國及澳洲的最高邊際稅率一般約為45%，加拿大部分省份在聯邦與省級稅相加後，最高邊際稅率甚至可超過50%。相對之下，美國聯邦個人所得稅為累進制，最高邊際稅率為37%；另外，美國採聯邦及州兩級稅制，各州州稅差異很大，部分州（例如得州或佛羅里達州）不徵收州所得稅。

若納稅人能合法安排在免州稅或較低州稅率的州居住，在相同收入水平下，整體所得稅負擔有機會較英國、澳洲或某些加拿大省份為低，但實際情況仍視個人收入結構及居住州份而定。

資本增值稅方面，由於美國稅局鼓勵長線投資，只要持有資產超過一年，出售時的利潤可享受0%至20%不等的特惠稅率，視乎應稅收入及納稅人身份而定。少於一年的短期資本增值，則有機會徵收10%至37%不等的所得稅。根據美國稅局（IRS）網站顯示，2024年課稅年度大多數納稅人中，淨資產收益課稅率不高於15%，這確實較英國或加拿大相宜。

而且美國在個人及資本增值稅均設有免稅額，還有已婚人士免稅額，這比英國或澳洲只有個人免稅額為佳。

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遺產免稅額遠高英國

美國亦有高達40%的遺產稅，然而卻有極高的免稅額。根據2024年的數據，美國公民或居民的遺產稅免稅額高達1361萬美元（約1.06億港元）。與英國僅有32.5萬英鎊（約325萬港元）的遺產稅免稅額相比，美國在資產傳承上的「安全網」顯得極為寬闊。

不過，這個「天價」免稅額僅限於美國稅務居民。如果非稅務居民（例如身在香港的投資者）買美國物業或美股，在境內的美國資產都需徵遺產稅，但免稅額僅區區6萬美元，超過的部分須按最高40%稅率徵稅。惟某些國家與美國有遺產稅協定，可按比例享有較高的免稅額，實際免稅額有機會高於6萬美元。因此，擁有大量美國資產的人士，宜做好資產配置，降低稅務風險。

至於保單徵稅，人壽保單的身故賠償通常毋須繳納所得稅，但若這筆賠償金被計入死者的遺產總額，便可能觸發遺產稅。此外，像儲蓄壽險、投資相連等帶有現金價值的保單，假如提取金額超過已繳保費，或獲發紅利，增值部分會被視為普通收入徵稅。因此，移民美國前必須審視手持保單的結構。

總括而言，移民美國的稅務環境並非如大家想像中般「生人勿近」，雖然容易墮入「全球徵稅」的稅網，但亦可以善用免稅額、不同州份的稅制差異，以及資產配置等途徑去合法慳稅。筆者建議各位準備移民美國的人士，甚至經常往來美國以及在美有大量資產的人士，需找專業的跨境稅務師及會計師作稅務諮詢，以守護辛苦積累的財富。

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作者周榮佳（Wave）從事保險業廿多年，擁有15個專業資格的11本暢銷書作家。現職某大保險公司高級資深區域總監。

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本文/視頻僅代表作者個人觀點

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(原文刊登於2026年1月3日 信報 <保險解碼> — 《美國易墮稅網 規劃得宜可慳稅》)

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