<信報>長生津申報 看清保單免審查條款

香港人出名精打細算，面對全球數一數二的長壽趨勢以及高昂的生活成本，退休規劃自然成為大家關注重點。除了依靠自身儲蓄和強積金外，如何在晚年合規地善用政府提供的社會福利與津貼，也是不少市民茶餘飯後的熱話。

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筆者曾在2018年於本欄撰寫過一篇題為〈買儲蓄保有助申請長生津〉的文章，但隨着政策不斷轉變，部分細節已經更新，今次再為廣大讀者重新整理，持有保單的話，對日後申請生果金及長生津等社會福利，會有什麼影響？

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生果金所指的是高齡津貼，長生津則是長者生活津貼，前者是一項敬老福利，只要申請人年滿70歲並符合基本的居港規定，完全毋須進行任何入息及資產審查，即可領取。至於長生津的設立主要針對有經濟需要的長者，申請門檻較低，年滿65歲即可，但是必須通過嚴格的入息以及資產審查。

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兩者的津貼金額自今年2026年2月1日開始已有所調整，生果金為每月1675元，長生津則為4345元。與此同時，長生津的每月入息及資產上限同樣上調，單身人士分別為10900元及41.5萬元，夫婦則分別為16680元及63萬元。

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界定純理財產品具爭議

有很多人關心的，就是哪些收入及資產會被計入長生津的申請審查，哪些不用？事實上，在入息計算上，工資、佣金或獎金、自僱所得的入息、租金收入等投資收益，甚至是退休金或長俸，以及由年金計劃所得的固定年金，都計入審查之中。然而，來自親人的金錢援助、保單逆按揭或以自住物業作抵押之安老按揭所得的每月收益，則可豁免計算在入息內。

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資產方面，土地、非自住物業、現金、銀行儲蓄、金幣或金條、股票及股份的投資（包括債券、基金、獨資、合夥經營的公司/商號或有限公司的權益及累算退休權益）等，都在審查範圍。值得留意的是，已提取的強積金權益須計算入資產。然而，自住物業、自用的首飾、將來自用的骨灰龕及部分保險的現金價值，可獲豁免計算在資產內。

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至於保險，社署網站原文寫道：「長者生活津貼受惠人在保險計劃下的現金價值（包括紅利或利息等）可獲豁免計算在資產內。這是基於現時採用簡單的入息和資產申報機制，以方便長者，而且顧及有經濟需要的長者所購買的保單大都是人壽、醫療及危疾等類別，至於有關的現金價值亦需長時間累積得來，在有需要時作應急之用，所以作出豁免。但如申請人或其配偶/同居人士（如適用）所持有的保險計劃不涉及上述保險成份，有關保單的現金價值則會按資產類別（如投資或儲蓄）被納入資產計算。」

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保單申逆按揭可豁免計算

值得探討的是，香港市面上絕大部分儲蓄保險、年金以至投資相連壽險（ILAS），條款中或多或少都包含人壽保障或身故賠償成份，因此要一刀切界定保單是否屬於社署所指「不涉及人壽等保障成份」的純理財產品，在實務操作上一直存在不少爭議空間。

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儘管界線存在灰色地帶，如果社署最終按個案把偏重財富增值的保單視作儲蓄或投資資產，長者亦毋須急於被動退保。他們反而可考慮把供滿的保單申請保單逆按揭，因保單抵押予按揭證券公司後，一來可免除資產審查障礙，逆按所得的每月收益也不會被視為入息，藉此多一筆現金流。不過若然逆按所得的入息只是存入銀行，則有機會被視為現金資產。

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在退休規劃中，保險可說是攻守兼備的工具。醫療及危疾等「防守型」保單，既能轉移健康財務風險，其現金價值又獲社署豁免；至於具備豐富現金價值的「進攻型」分紅保單，只要長者把供滿的保單申請保單逆按揭，便能把潛在的「資產包袱」轉化為免審查的每月入息。懂得把個人理財儲備與政府福利完美結合，才是退休規劃的真正大贏家。

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作者周榮佳（Wave）從事保險業廿多年，擁有15個專業資格的11本暢銷書作家。現職某大保險公司高級資深區域總監。

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本文/視頻僅代表作者個人觀點

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(原文刊登於2026年9月26日 信報 <保險解碼> — 《長生津申報 看清保單免審查條款》)

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