<信報>境外保單徵稅傳聞 勿過分解讀

最近有報道指出，內地部分省市已開始對境外保單收益徵收個人所得稅，其中北京及杭州據稱已有相關個案。消息一出，市場隨即高度關注，部分投資者擔心徵稅範圍會進一步擴散至全國，甚至延伸至境外物業、股票及其他資產收益。在憂慮情緒蔓延下，在港上市的保險股曾出現明顯波動，近日的樓市升勢亦有所放緩。筆者團隊同樣接獲不少內地客戶查詢，關心其持有的香港保單會否受到影響。

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媒體引述個案未經官方證實

不過，市場的反應未必完全建基於已被充分核實的事實。在資訊爆炸的年代，任何涉及「境外收入」、「徵稅」及「香港保險」的消息，都容易被迅速轉發及放大。筆者細看相關報道後發現，當中提及的徵稅個案大多仍屬「據報」或「引述」性質，至今未見有當事人公開說明具體情況，亦未見傳媒取得中港相關政府部門的第一手確認，更沒有公開的專項文件或正式通知可供核實。即使個別個案確實存在，亦不代表已形成全國性政策或統一執法尺度，背後更可能涉及個人資產結構、資金流向或其他未被披露的稅務背景，實在不宜單憑片面資訊作出過度推論。

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今次消息之所以特別容易引發聯想，亦與其出台時機有關。當時市場剛消化中國國務院第837號令（《關於對外投資的規定》）與財政部、稅務總局發布的2026年第21號公告所帶來的討論，社會上本已聚焦境外收入申報、稅務透明化及跨境資產徵管。在這種背景下，不同政策文件、不同稅種及個別執法個案很容易被混為一談，令部分人誤以為內地突然推出一項專門針對香港保單、並全面徵收20%稅款的新措施。

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相關報道有「標題黨」嫌疑

從報道標題的變化，亦可見市場為何容易產生誤讀。該文章於2026年8月5日黃昏刊出時，最初標題為〈境外收入徵稅 保險收益繳交已啟動〉，其中「繳交已啟動」這措詞，難免令人聯想到保險收益徵稅已經全面落實，部分客戶更可能因此憂慮自己會即時面對補稅或追稅。至翌日8月6日上午，標題卻悄悄地修訂為〈境外收入徵稅 保險收益計稅詳解〉，報道重點卻由「徵稅啟動」轉為「計稅問題的分析」，前後訊息的力度明顯不同。這亦反映，市場初期的恐慌有相當部分來自標題措詞所引發的聯想，以及資訊在傳播過程中的層層放大。

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內地香港監管機構已澄清

針對這次事件，相關機構已迅速作出回應及澄清。國家稅務總局公開回應指出，「中國稅務居民需要就其全球收入依法申報納稅，這並非新政策，而是一直以來的既有規定。」香港保險業監管局亦明確表示，「香港保單的合法性及稅務待遇，均按現行法規處理，目前沒有任何針對香港保險產品的特殊稅務變動。」兩大監管機構口徑一致，說明這根本不是一項新的稅務政策，中國稅務居民一直都有責任就其全球投資收益依法作出申報並繳納稅款，無需過分解讀。

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從內地稅務角度看，20%徵稅率本來就是部分個人所得適用的標準稅率。中國稅務居民不論持有海外房產、股票、基金，抑或境外保單，只要涉及依法應課稅的所得或收益，原則上均可能納入全球所得申報範圍。因此，今次討論的核心並非「香港保險是否突然被針對」，而是境外資產收益在何時、以何種性質，以及按什麼方式被認定和申報。

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下期專欄預告：保單紅利「未落袋」，也算應稅收益嗎？

客戶最關心的問題：「究竟要不要交稅？」不可能只憑「是否持有一份香港保單」便作出簡單結論。至少要同時看3件事：第一，保險產品的類型；第二，保單內利益的性質；第三，投保人有否作出令收益實現的操作。下期專欄將拆解不同保單利益的本質，以及客戶最關心的「究竟何時才算有收益」。

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作者周榮佳（Wave）從事保險業廿多年，擁有15個專業資格的11本暢銷書作家。現職某大保險公司高級資深區域總監。

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本文/視頻僅代表作者個人觀點

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(原文刊登於2026年8月22日 信報 <保險解碼> — 《境外保單徵稅傳聞 勿過分解讀》)

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