精算團隊影響保險公司實力

<信報> 精算團隊影響保險公司實力

每間保險公司都會有精算團隊，最近有幸與一位精算部同事交流，了解到他們工作之餘，還加深對保險的認識，當中有些大家未必知道的觀點，值得跟讀者們分享。

精算師其中一部分工作是分析數據，評估不同風險，並向管理層及相關部門提出合適的建議。在保險業中，精算師一般會把他們的專業應用在產品開發和定價，紅利派發及公司營運兩大方面。

當每一個保險產品推出，都必定會經過精算團隊審慎的計算，給予客戶合理的保障及回報，否則產品欠缺競爭力。但保額及回報太進取，營運成本以至投資風險又會上升。如何在客戶與保險公司的利益上拿捏到平衡點，帶給客戶最大的利益及保障，就是精算師的工作。

例如近年新興的多元貨幣保單，並非每一間保險公司都會有實力推出，因為每一隻貨幣就好比一種產品，有些計劃貨幣選擇多達9種，其實就像一次過推出9個產品，每隻貨幣各自都有不同的投資市場和策略，故此紅利回報有差距，所以背後所需支援不同，例如投資團隊要發掘相關貨幣的投資機會，電腦系統及客戶服務亦要配合。

要做到保單貨幣自由轉換，是相當複雜及困難之事，精算師要與多個部門溝通，才可以有定案。愈多貨幣，難度就愈高。所以第一間保險公司推出多元貨幣保單產品後，市場上要相隔一年才有競爭對手推出類似產品，而實力較弱的保險公司到目前也未能提供多元貨幣的保險產品。

在公司營運層面上，精算師亦要向管理層作出不同建議，例如每年檢討紅利的派發政策，派得多不但客戶開心，前線銷售產品時亦可用過往亮麗的紀錄作參考，吸引更多生意；然而，壞處是儲備或相應減少，一旦遇上像2022年「股債雙殺」的大跌市，投資收益慘淡，該年便有機會紅利縮水，影響了紅利實現率。

要保持紅利實現率有穩定表現，精算團隊要提供一個公平公正的紅利派發建議，既可滿足客戶期望，亦能保留財務實力。對於公司整體層面，亦要建議預留合理的流動資金，令到保險公司有足夠的償付能力，達到監管機構的資本充足率要求。

所以一間保險公司財務是否穩健、產品回報是否穩定，某程度都要看背後的精算團隊實力！