在早前的文章中，我們談到了家族辦公室如何助力富人的財富增長。現在，我們將探討另一個問題：在哪裏設立家族辦公室更好呢？

近年，愈來愈多超高淨值人士把目光投向新加坡，這一舉動迅速吸引了大量資金流入。然而，香港也不甘示弱，積極推出稅務等優惠措施，於是「新加坡與香港之爭」變得愈見激烈，甚至有人認為，新加坡將超越香港，成為亞洲超高淨值人士的首選之地。那麼，對於高淨值客戶來說，該如何選擇呢？

香港和新加坡被譽為「亞洲四小龍」，隨着經濟和局勢發展，逐漸形成競爭態勢，由於兩地都具備成為國際金融中心的必要條件，難分伯仲。香港因其地理位置，具背靠內地優勢，同時擁有國內外兩個市場，吸引大量富豪和金融人才。但近年，新加坡似乎成了富豪們，尤其是亞洲新晉富豪的「避風港」。

新加坡稅收優惠吸新晉富豪

新加坡成為富豪們的「新寵」，首先是它提供了一個安全的「避風港」，讓財富得以安全存放；金融業也為進入全球和區域市場提供了便利；當地被認為是一個安全的司法管轄區，擁有完善的法律體系和良好法治；政府借鑑了瑞士金融機構嚴格保護客戶隱私的做法，努力打造一個優良、健康的金融環境。因此，一些歐美的高淨值資產人士在把資金轉移到亞洲時，也選擇了新加坡。

另一方面，稅收優惠也是富豪們選擇新加坡的原因。新加坡近年致力打造一個離岸的資產管理中心，取消外滙管制實現資金自由進出和兌換；在報稅制度方面，採用掛名董事，確保離岸公司合規運作並享受低稅率。新加坡還提供對家族辦公室有利的稅務優惠，例如對於家族基金的遺產稅、贈與稅和資本利得稅，給予減免或減輕。

香港擁內地和國際金融資源

然而，香港也有其獨特優勢，是中國大陸與國際市場之間的門戶，擁有龐大的內地市場和國際金融機構的豐富資源。香港的金融市場較為成熟，是全球最大的首次公開招股（IPO）市場之一。香港的法治和知識產權保護也相對健全，吸引大量國際企業和投資者。

香港政府也積極采取措施吸引家族辦公室落戶，推出減免遺產稅、贈與稅和資本利得稅的措施，對一些高淨值資產家族來說，是具有吸引力的優惠。香港的法律體系和商業環境也相對穩定，這對於家族辦公室的運營和資產管理非常重要。

新加坡和香港在成為家族辦公室設立地的競爭中各具優勢。新加坡的法治和金融環境相對安全穩定，並提供豐富的稅收優惠。香港則擁有龐大的內地市場和國際金融機構資源，以及穩定的法律體系和商業環境。

最終，家族辦公室會根據具體情況來做出選擇，需要考慮的因素包括家族的需求和目標、資產結構、投資範圍及跨國運營等；也需要考慮家族成員的居住地、法律環境、稅務政策等因素。無論選擇新加坡還是香港，家族辦公室在設立時應該尋求專業的法律和財務建議，以確保合規運營，並把利益最大化。

作者周榮佳為保險公司資深區域總監，楊俊彥為資產管理公司董事

(原文刊登於2023年9月3o日 信報 <保險解碼> — 《港星家族辦公室對決之路》)