說猶太人是世上最富有、最會賺錢的民族，相信大家都不會反對。事實上，在我們熟悉的富豪中，例如Facebook創辦人朱克伯格、甲骨文創辦人埃利森（Larry Ellison）、有「金融大鱷」之稱的著名投資者索羅斯，以及被喻為全球最富有的家族羅富齊家族（Rothschild Family），都是猶太人。

從小培養投資理財觀念

有不少人研究猶太人致富秘密，甚至有人出書去分析他們的理財觀。筆者都有看過，最深刻有兩點。

第一，猶太人自小就被灌輸理財金錢觀。在中國社會中，十分強調「努力工作、節儉是美德」，大家明白儲蓄，不亂花錢的重要性，要賺錢便要務實工作，但甚少教小朋友投資，如何把資金滾大去幫自己製造被動收入。很多人在長大、踏入社會工作後，才開始學習投資理財。

然而，猶太家庭會在小朋友四、五歲的時候，教他們儲蓄之餘，還要把錢再投資，當有剩下金錢才可消費。所以他們很早就明白投資的重要性，在理財部署就可以快人一步，及早享受時間帶來的複息效應威力。

第二，猶太人在資產傳承方面，會善用信託及保險。很多富有的猶太家族會成立信託，由信託去照顧家族人的生活起居。他們沒有「世襲」、「子承父業」的觀念，而是擇賢而任。有能力的人，信託會撥出更多資源去培養及發展其個人才能，讓他們建立自己的事業。

透過保險信託傳承資產

猶太人會定下一些信託受益人規條，例如讀到大學可獲得額外資助，創業者若有可實行的創業大計，又可獲得創業資金，一事無成者只能領取最基本的生活費，敗家、違反規條甚至可以喪失信託受益人資格。

例如有些猶太人會規定家族之間不能互相提告親人，否則自己及後代都有機會失去信託受益人的資格。這不但令猶太人之間更加團結，還可讓他們把心思都放在開拓事業上，擴大家族版圖，而不是花時間去部署勾心鬥角的爭產小動作。

至於信託的資金，除來自家族成員注入之外，更加會善用保險倍大本金。信託會為每名家族成員買人壽保險，保費由信託支付，受益人當然也是信託。由於保險有槓桿特性，例如1000萬元的保額，整付保費可能只是200萬元。當受保人過身，信託便會獲1000萬元的保險賠償金，然後再用200萬元為下一代買人壽保險，其餘800萬就繼續用來培育及照顧家族後人，循環不息之下，成為其中一個重要的資金來源。

一個家族要做到富過三代，絕不可能是僥幸，必定有其個人之處。猶太家族建立一套良好的培育系統，又懂得善用保險及信託等金融工具，令到資產可以世代傳承，這做法絕對值得大家借鑑。

(原文刊登於2023年8月5日 信報 <保險解碼> —《猶太家族致富秘訣》)