看着中國經濟如火箭一般的崛起，我們瞠目結舌地觀察着超高淨值人群的成長速度。如同觀賞一場奧運賽事，讓人矚目及激動。特別是在內地，富有家族的財富傳承意識不斷覺醒，彷彿咖啡因激發了他們的神經。但他們如何才能打破「富不過三代」的魔咒呢？讓我們一起進入家族辦公室的世界，看看它如何為家族企業提供更有效的管理，實現財富的保值、增值和有效傳承。

家族辦公室這個概念並非中國本土化產生的，它最早起源於歐洲，並在美國得以興盛。歷史上的洛克菲勒等豪門貴族，都是利用家族辦公室跨越經濟周期與時代交替，實現財富傳承並且歷久不衰。

如今，隨着中國財富的持續積累，家族辦公室需求也日漸增大。作為「亞洲金融中心」的香港，背靠內地擁有廣闊的高淨值人群基礎和需求，而香港本身的經濟發展和資本積累也為家族辦公室的發展提供了機遇。

功能：從財富管理到遺產規劃

家族辦公室如一艘大型豪華郵輪，具有多個功能，旨在確保家族企業財富的持續增長和傳承。首先，家族辦公室可以說明富豪制定一份全面而長期的家族財富規劃，包括資產配置、稅務籌劃、慈善捐贈等。這就意味着富人們需要長期的財富管理以保證財富的穩定增長。

其次，家族辦公室說明了富豪建立一套有效的家族治理機制，包括家族章程、家族議事規則、家族成員培訓等方面，使家族企業的營運更具規範，維護家族內部的和諧關係。

最後，家族辦公室還提供遺產規劃和傳承的服務，確保資產能夠平穩地傳承給下一代，避免財富在繼承過程中的流失。

資產管理在家族辦公室的運作中佔有極為重要的地位。這不僅牽涉金融資產，如股票、債券、私募股權等的管理，也包括非金融資產，如房地產、藝術品、珠寶等的管理。

專業全面服務至關重要

專業的資產管理能夠使家族的財富在各種市場環境下維持穩定增長，並適應家族的風險承受能力和投資目標。此外，資產管理還包括優化資產配置，例如透過國際化投資，分散資產風險，避免過度依賴單一市場或單一資產。

對於中國的富豪家族來說，由於他們持有的資產類型多樣，且涉及的領域廣泛，因此需要家族辦公室提供專業、全面的資產管理服務，以確保資產的保值增值。

「富不過三代」的魔咒或許可以通過家族辦公室的助力得到破解。透過專業的財富管理、家族治理及遺產規劃，家族辦公室可幫助富豪家族實現資產的有效管理和傳承，從而實現財富的長期保值和增值。

然而，建立和營運一個家族辦公室並非易事，需要具有豐富的經驗和專業知識。因此，選擇一個專業、可信賴的家族辦公室，對於中國富豪家族來說，將更形重要。

周榮佳為保險公司資深區域總監
楊俊彥為資產管理公司董事

(原文刊登於2023年8月12日 信報 <保險解碼> —《富豪如何擺脫「富不過三代」的魔咒：家族辦公室》)