上期提及的準備退休金三大原則，分別是盡早開始、資產配置要高中低風險並重，以及分開獨立儲蓄，那麼有什麼金融工具，可以一次過滿足上述的原則呢？筆者並非賣花讚花香，而是儲蓄保險確實能做到上述原則。

出生後15天可投保

大家儲錢最常見就是在銀行做定期存款，惟定期只是單純收息，息率亦受制於美國聯儲局，別忘記在幾年前，銀行存款接近零息的年代，定期存款的風險便是有機會跑輸通脹。此外，定期存款的鎖定年期短，短至一星期，最長也只是12個月，到期後資金便會再存入儲蓄戶口。如此一來，便有機會不覺意動用了資金，難做到獨立儲蓄的效果。

反之一份儲蓄保功能多，最早可於嬰兒出生後15天，父母便為小朋友投保，而目前很多儲蓄保的年期可長至逾100年，甚至可傳承至下一代，食盡「時間複利」。

其次，儲蓄保險通常前期的現金價值較低，後期才會提高。由於太早期提款，絕對會影響保單價值，所以很多人未到最緊急時刻，一般都不會動用儲蓄保的資金，所以從分開獨立和強制性儲蓄的角度，又稍勝銀行存款一籌。

在資產配置方面，儲蓄保險也有不同的進取程度，有些非保證終期紅利較高的產品，會較多投資於股票等較高風險的資產，而保證成份較重的產品，則比着重於票據、債券等相當低風險資產。

為了提高保單回報，近年保險公司推出較多終期紅利成份較高的儲蓄保，假如年期夠長，預期總內部回報率（IRR）隨時可超過7%。

鎖定紅利 降低風險

惟終期紅利始終是非保證，而且性質只是賬面值，未實際落袋，假如遇上像今年市況波動，已派的紅利會有機會縮水。

保險公司近年也推出了紅利鎖定，當投保人年紀漸大，能承受的風險漸降，便可把部分終期紅利鎖定，此舉便等於把股票賣出套現一樣，價值不會再下跌，還可繼續放在保單內積存生息。做到準備退休金三大原則中，資產配置高中低風險並重。

除此之外，現在的儲蓄保還有年金功能，可做定期提款，提款時間及金額都可以自己決定，自製現金流，滿足退休後的資金需要。

針對長者患上認知障礙，晚年需要由他人長期照顧，此時極度需要財務支援。現時已有不少儲蓄保設有精神上無行為能力的選項，一旦受保人確診相關疾病，預先指定的代理人便可在保單提取資金，及時獲得經濟支援。若晚年保單內還有資金，近年不少保單設有分拆功能，可再轉讓給下一代，傳承上也可以做到。

總括來說，儲蓄保險屬於多功能、多元化的金融產品，從提前投保至金融規劃的靈活性，再到風險控制和退休後的資金提取，儲蓄保都能提供全方位的支持，是理想的退休儲蓄工具，讓大家的退休生活可更加安心、穩定、無憂。

作者周榮佳（Wave）從事保險業廿多年，擁有15個專業資格的11本暢銷書作家。現職某大保險公司高級資深區域總監。

(原文刊登於2025年4月26日 信報 <保險解碼> — 《儲蓄保滿足退休金三原則》)