之前分享了如何計算退休所需資金，然而面對龐大的退休金額，如何儲錢又是一大課題。

盡早籌謀 按年齡釐定風險

就前一篇退休文章提過的例子，退休後預算每月花2萬元，預計花20年，每年有2%通脹，便需要預備736萬退休金。假如只是單純儲錢，每月儲一萬元，其實要儲61.3年才可以儲到736萬元，真是一出世便要開始準備退休。即使如此，就算做到老也未必儲夠退休金。所以一定要配合投資理財，大家始能有效地儲到退休目標金額。

大家在準備退休金時，必須謹記三大原則。

第一：愈早開始愈好

時間即是金錢，尤其是在金融世界，愈早開始儲蓄，不但能儲到更多資金，而且還可以利用複息效應，「錢滾錢」把資金倍大，大家會發現儲錢會愈來愈輕鬆。

根據積金局的例子，一名年輕人20歲開始每月儲1000元，假設他的投資組合每年有5%淨回報率，20年後資金便可累積至41萬元，若再多20年，到60歲時便可大約累積至153萬元，雖然投資年期只長了一倍，但資金卻多出接近三倍。

若然年輕人財力足，可月儲5000元，複息效應下，40年後已可儲到766萬元，正可滿足文初退休後月花2萬元的退休目標。而40年間，這名年輕人其實只投入了240萬元本金。

若然40歲才開始儲蓄，就算每月儲一萬元，20年後本金同樣是240萬元，但滾到的資金其實只得410萬元，遠少於20歲開始儲蓄。所以還是那一句，愈早儲蓄愈好！

第二：資產配置 高中低風險並重

坊間有很多不同金融產品，有些高回報如股票、期貨等，但風險亦高。中等風險則有債券、基金等。低風險的選擇有定期存款、保險、年金。

很多人認為退休金必須安全為上，故一定要低風險。若然大家已經年逾60，到達退休年齡沒有其他收入，此話絕對正確。因為投資一旦有所閃失，退休金虧損大部分，便會影響到生活。所以對於長者，資產配置必須要絕大部分配置在低風險資產。

然而，過低風險則會犧牲回報，未必可以儲到目標退休金額。因此大家打造投資組合時，可以參考積金局的預設投資指示（DIS）做法，按年齡來釐定風險承受的高低。在年輕時可以配置較多資金於高風險資產，盡量賺取較高的回報，就算不幸虧損，也有時間追回。隨着年紀愈大，便逐步調低高風險資產比例，增加低風險資產，提升資產組合的穩健度。

第三：專用款項分開戶口

存放退休金應該分開一個獨立戶口，資金最好「有入無出」。因為若與日常開支的戶口放在一起，會不經意動用了退休資金。最忌就是大家遇到人生大事，例如想買樓、創業或是供子女讀書，便亂打退休金主意。

設獨立戶口 免隨便動用

其實大家儲買樓首期、子女基金等特定的大型開支，也應該獨立分開戶口儲錢，一來財務會更清晰，二來也可減低挪用退休金的風險。

當然，坊間也有不少金融工具可以幫助大家儲退休金，之後專欄再分享。

作者周榮佳（Wave）從事保險業廿多年，擁有15個專業資格的11本暢銷書作家。現職某大保險公司高級資深區域總監。

(原文刊登於2025年4月5日 信報 <保險解碼> — 《配合投資理財 輕鬆準備退休金》)