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<信報> 挑選性價比高強積金攻略

強積金其中一個長期為人詬病地方是收費昂貴,但積金局近年已下了不少工夫,許多基金亦下調了收費。積金局資料顯示,自2012年11月實施僱員自選安排後,至今年3月底,市場上已有269隻強積金基金減費,比例超過一半,最高減幅達到57.15%。而2016年5月通過預設投資策略(DIS)法例後,亦有超過四分一、合共138隻基金減費。

除此之外,積金局亦致力提高收費的透明度,於去年底要求所有受託人要按同一標準,將基金收費「一拆三」,分別是與受託人工作相關的收費、與投資管理費及保薦人費三大部分。

認識三大類收費

與受託人工作相關費用是指每個受託人涉及的行政費、受託人費以及保管人費,這包括收集並分配僱主供款,追收拖欠供款,處理提取強積金申請、監察計劃運作及保管強積金資產等。

第二部分是基金管理費,是負責基金投資決策及管理的服務提供者相關的支出,簡單說就是基金投資團隊的費用。第三部分則是保薦人費用,一般而言,保薦人的職責就是設計及推廣強積金及計劃內的成分基金,又會為成員提供資料及通訊服務。

上述三項收費已在積金局新推出的強積金基金平台(https://mfp.mpfa.org.hk/tch/mpp_index.jsp)詳細披露,究竟哪個受託人收費貴,哪個平,一目了然。除此之外,還可查閱各基金過去多年的表現。

別看輕1個百分點

目前香港有30個強積金計劃,有14個強積金受託人,超過400隻強積金基金,當中收費差異都存在頗大距離。據強積金基金平台顯示,所有強積金的收費中,有關在受託人工作相關費用差異由0.25%至1.6%不等,保薦人費由0至0.89%,基金管理費則由0.025%至1.3%。而在基金管理費當中,股票基金的差異由0.65%至2.04%、混合資產基金由0.52%至1.975%,債券基金為0.78%至1.765%,貨幣市場基金及保守基金則介乎0.61%至1.29%。

基金管理費之所以有如此大差異,主要來自四個方面,包括基金的特色、規模大小、投資策略及計劃營運模式。例如股票基金一般高於債券基金,保守基金一般最平,主動型基金管理費一般較被動型基金高,規模愈大的基金,在成本效益之下,收費又會愈平。

別小看一個百分點的收費差異,在長遠的複息效應之下,會令大家整體回報有重大差異。例如有兩個股票基金,未扣管理費前的回報有5%,唯基金A每年收取0.5%基金管理費,基金B收取1.5%。假設有僱員每月要供款1500元,如果買基金A,40年後資產可滾至210.2萬元,但基金B則只得156.7萬元,兩者回報足足相差了25%。

所以各位打工仔在挑選基金時,不要忽視基金收費,尤其是現在資訊透明度提高了,大家更要時刻管理好自己的強積金資產,貨比三家,選擇性價比高又合乎自己風險原則的強積金。

(原文刊登於2019年6月8日 信報<保險解碼>挑選性價比高強積金攻略》)