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<信報>退休後理財攻略

坊間有很多文章強調退休前要儲幾多錢作為退休儲備,但甚少講述退休後的理財策略。其實退休後的理財尤其重要,皆因大家在完全沒有主動收入下,只能靠辛苦儲落的積蓄養活自己。如果大家是大花筒,亂消費、亂投資,再多的儲備都不會夠用。不想晚年變得一貧如洗,便要懂得退休後的理財秘訣,包括如何提取退休儲備,以及如何為儲備再增值。

資金分3份 不同年期動用

港人平均壽命約84歲,假如65歲退休,退休儲備便要足夠用接近20年,是一段頗長的時間。一般而言,可以將退休儲備分成3份,一份是足夠5年生活的儲備現金。由於這筆錢是應付短期生活所需,所以此部分的理財策略要以穩陣、保本為大前提,例如頭一年資金不作任何投資,其餘4年的資金作較短年期銀行定期,例如3個月一次定期,賺取輕微回報之餘,遇上突發事件要資金應急都可隨時套現。

第二部分是5年後才可動用的儲備,這部分宜採取中等風險投資策略,目標是跑贏通脹,不要令資金購買力下降。最理想可以找到每年3%至5%投資回報的工具,坊間一些如具級別的債券、債券基金、股票的高息公用股、或是儲蓄保險,都可有這樣的回報。

隨年紀調節投資風險

第三部分則是要最少10年才可動用的儲備。大家想想,當大家動用這筆資金時已經是75歲,而這筆資金是用來供養你的餘生。若然大家活到84歲,這筆資金要足夠9年之用,但如果長命百歲的話,便要有夠25年用的使費。再加上年紀大,若沒有保險,醫療費用特別高,有時還需要請工人或看護照顧,所以這筆儲備一定要預算得較大。

所以,在65歲剛退休時,這筆儲備宜有適度進取的投資策略,例如買股票基金或混合資產基金,因為風險愈高回報愈大,如此才能將資金滾大至足以我們養老的規模。另外由於大家在10年後才動用這筆資金,可以抵禦投資市場的短期波動,故可承受較高風險投資。

強積金可作最後儲備

但有一點要留意的是,隨着年紀愈大,投資策略亦要有所轉變,例如快將退休第五年,第二筆儲備要適度變回防守度較高的投資,到70歲時更要做到資金隨時套現的靈活狀態。而在70歲過後,第三筆的儲備就要將部分高風險投資轉投至中風險的工具,75歲過後再轉至低風險投資。

事實上,大家亦可善用強積金作為退休儲備之一。目前政策是,當65歲後可以選擇一筆過領取強積金,或是分期提取賬戶內的資金,大家一年可免費提取4次,多於4次強積金受託人有機會額外收取行政費用。當然,大家亦可選擇將資金繼續存在戶口滾大。

由於強積金每月供款不多,現時僱員和僱主最高供款額為1500元,即每月最多儲3000元,20年最多儲72萬元,若然大家投資有道,退休時應該有百多萬。

大家可以將強積金一筆過提出來,作為第一筆退休儲備,而強積金以外的儲蓄則可留視為第二及第三筆退休儲備,以上述投資策略再增值。亦可考慮將強積金留作最後儲備,先動用自己的退休儲備,強積金則放在戶口內繼續滾大。若然自己的三筆儲備都用光,便可分期提取強積金,這方法可解決太過長壽令財務失去預算的問題,大家不妨參考。

 

(原文刊登於2018年8月18日 信報<保險解碼>退休後理財攻略》)